Современная электронная библиотека ModernLib.Net

Управление процентным риском на основе копулы-GARCH моделей

Автор:	Г. И. Пеникас
Жанр:	Математика
Серия:	Прикладная эконометрика. Научные статьи
Аннотация: В работе проводится анализ оценки основных характеристик рыночного риска (при разных сроках заимствования), осуществляемой с помощью многомерных копула-моделей распределения соответствующих доходностей и с помощью традиционных методов моделирования, пренебрегающих асимметричностью этого распределения и «тяжестью» его хвостов. Одновременно демонстрируются возможности пакета R в практической реализации копула-моделирования. В ходе копула-моделирования совместного распределения доходностей, отвечающих разным срокам заимствования, выявлено, что совместное движение процентных ставок носит асимметричный характер (ставки более склонны к одновременному росту, нежели к одновременному снижению). Показано, что использование копула-моделирования позволяет снизить завышенную традиционную оценку количества «пробоев» границы потерь процентного риска на 7–13% (величина коррекции зависит от заданного «уровня доверия»).

Случайные комментарии

Корел комментирует книгу «Акванавты» (Павлов Сергей Иванович):

Несколько наивная, но очень хорошая фантастика. 1968 год, что же вы хотите?

Yeato комментирует книгу «Зайти с короля» (Доббс Майкл):

Все будем радоваться. А пока они не узнали о Вашем существовании, подучите родной язык.

алиса комментирует книгу «Возвращение» (Стил Даниэла):

замечательный автор

Светлана комментирует книгу «Крайний случай» (Туричин Илья):

Так давно искала эту книгу. Помню её с детства...

Эркин комментирует книгу «Позывной - 'Кобра'» (Абдулаев Эркебек):

Прочитал 1-4 главы - описание детства и юности автора в 60-80г.г. Как будто я сам туда вернулся - в свое детство и юность. Я земляк автору и немного младше него, я родом из тех мест где он родился и вырос - из Талаского района. Он так подробно и красочно описал тот период времени, с такими подробностями и так метко обрисовал нравы и быт, который царил в наших краях.... Мне не так было интересно читать военный период, как начальные главы... Получил огромное удовольствие. Пусть земля будет пухом и низкий тебе поклон Байке. Ты истинный патриот и достойный сын своего народа...

Анатолий комментирует книгу «Возвращение к людям» (Гривc Джеймс):

Действительно стоящая вещь!

Сан Саныч комментирует книгу «Доктор Живаго» (Пастернак Борис Леонидович):

УГ. Это не литература.

Анна комментирует книгу «Игра престолов. Книга I» (Мартин Джордж):

весч!!! все бы книги так читались!))

Алька комментирует книгу «Первое правило волшебника» (Гудкайнд Терри):

Самое лучшее,что я прочитала за всё время

вася комментирует книгу «Рок-н-ролл под кремлем. Книга 3. Спасти шпиона» (Корецкий Данил Аркадьевич):

нормуль

Информация для правообладателей

ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА ModernLib.Net

Г. И. Пеникас - Управление процентным риском на основе копулы-GARCH моделей, скачать книгу бесплатно

Популярные авторы

Популярные книги

Управление процентным риском на основе копулы-GARCH моделей

Жанры