Современная электронная библиотека ModernLib.Net

Использование данных новостной аналитики в GARCH моделях

Автор: В. А. Балаш
Жанр: Математика
Серия: Прикладная эконометрика. Научные статьи
Аннотация:

В статье анализируется влияние внешних источников информации (новости и объемы торгов) на волатильность ценных бумаг с помощью моделей GARCH. Объем торгов полагается прокси-переменной для количества информации, поступающей на рынок. Кроме того, количество пресс-релизов и новостей для заданной компании (новостная интенсивность) используется как альтернативная объясняющая переменная в основном уравнении GARCH-модели. Показано, что дополнение GARCH(1,1)-модели объемом торгов приводит к существенному уменьшению GARCH– и ARCH-эффектов для большинства компаний, в то время как включение в GARCH(1,1)-модель новостной интенсивности не всегда приводит к уменьшению этих эффектов.

     

     

     



    Извините, данная книга недоступна в связи с жалобой правообладателя.

 

 

Ваш комментарий:

 
 

Случайные комментарии

степан к комментирует книгу «Таня Гроттер и трон Древнира» (Емец Дмитрий):

обажаю книги серии тани гроттер

Eugen комментирует книгу «Доктор Живаго» (Пастернак Борис Леонидович):

Сан Саныч, хотелось бы узнать, что для Вас не УГ. Сельскохозяйственная энциклопедия?.. Согласен, до Пастернака нужно дорасти.

Полина комментирует книгу «Сумерки» (Майер Стефани):

Книги мне не понравились. Смысл во всех частях просто отсутствует. Бред...

сом комментирует книгу «Амазония» (Роллинс Джеймс):

Книга очень интересная, оторваться не возможно. Советую прочитать.

Тирион комментирует книгу «Игра престолов. Книга I» (Мартин Джордж):

Вы в корне неправы. Конечно, у Мартина довольно много персонажей и действий, которые из-за бюджета пришлось вырезать в сериале. Но эти мелочи и создают неповторимую атмосферу тех событий, которой не хватает в сериале. Плюс очень много в сериале не показали (например, захват Джейме в плен Роббом Старком в 10-ой серии 1-го сезона).

Stella комментирует книгу «Приключения Гекльберри Финна» (Твен Марк):

остроумная сатира Марка Твена на американскую жизнь 19-го века. Для тупых, разумеется, не подходит, но людям с нормальным уровнем развития понравится однозначно

Коша комментирует книгу «Шамайка» (Коваль Юрий Иосифович):

Наглый плагиат из Сеттона-Томпсона.


Информация для правообладателей