 |
|
Популярные авторы:: БСЭ :: Желязны Роджер :: Толстой Лев Николаевич :: Joyce James :: Раззаков Федор :: Станюкович Константин Михайлович :: Чехов Антон Павлович :: Андерсон Пол Уильям :: Ломер Кит :: Грин Александр Популярные книги:: The Boarding House :: Бурый волк :: Пошехонская старина :: Мальтийский сокол :: Подземная Москва :: Вторая книга Паралипоменон :: Основание :: 10 лекций о Каббале :: Тварь в лунном свете :: Как мы изобрели фотосинтезатор |
Организация денежно-кредитного регулирования: учебное пособиеModernLib.Net / Экономика / А. С. Кутузова / Организация денежно-кредитного регулирования: учебное пособие - Чтение (Ознакомительный отрывок) (стр. 3)
Структура привлеченных ресурсов также может оказывать влияние на коэффициент мультипликации. Увеличение удельного веса срочных депозитов при прочих равных условиях может привести как к росту коэффициента мультипликации, если расширяется долгосрочное, более рисковое кредитование, так и к его сокращению, поскольку могут сократиться депозиты до востребования, что замедлит расчеты в банковской системе. Величина централизованных кредитов коммерческим банкам и правительству связана с коэффициентом мультипликации прямой пропорцией, поскольку ее рост прямо расширяет размер свободного резерва и коэффициент мультипликации, а сокращение приводит к обратному результату. В отличие от централизованных кредитов, норма отчислений в централизованный резерв связана с коэффициентом мультипликации обратно пропорциональной зависимостью. При возрастании нормы отчислений в резервный фонд коэффициент мультипликации уменьшается, поскольку сокращается свободный резерв, в пределах которого банки могут осуществлять эмиссионную деятельность. Состояние системы безналичных расчетов является важным фактором, влияющим на скорость расчетов, в том числе межбанковских. Развитие системы расчетов, внедрение в эту систему новейших технологий существенно ускоряют расчеты, что приводит к росту коэффициента мультипликации. Развитие расчетов с использованием кредитных и других пластиковых карт приводит к сокращению наличных денег в обороте и росту депозитов, что также ведет к росту коэффициента мультипликации. Межбанковские кредиты. Развитие рынка межбанковских кредитов способствует перераспределению свободного резерва между банками. Свободный резерв получают банки, которые могут его быстро использовать, в том числе для предоставления ссуд своим клиентам. Таким образом, коэффициент мультипликации увеличивается. Конъюнктура финансового и валютного рынков. Если конъюнктура финансового и валютного рынков ценных бумаг достаточно благоприятна, то банки предпочитают операции на этом рынке операциям по кредитованию хозяйства, поэтому удельный вес свободного резерва, находящегося в распоряжении банков и определяющего границы эмиссии, сокращается, а следовательно, уменьшается и коэффициент мультипликации. Коммерческие банки во многих странах, в частности в России, активно участвуют в размещении государственных ценных бумаг и в операциях с ценными бумагами на финансовых рынках. Поэтому если при прочих равных условиях государство расширяет эмиссию государственных ценных бумаг, то, поскольку эти ценные бумаги покупатели оплачивают со своих счетов, величина свободного резерва и коэффициент мультипликации уменьшаются. То же происходит и на валютных рынках. Если государство через центральные банки увеличивает продажу валюты банкам, а банки продают валюту клиентам в меньшем размере, то часть их свободных резервов, предназначенных для кредитования, и коэффициент банковской мультипликации уменьшаются. Если же, наоборот, банки продают валюты клиентам больше, чем они покупают у центральных банков, средства поступают на депозитные счета, увеличивая свободный резерв, а следовательно, и коэффициент мультипликации. Психологические факторы, влияющие на коэффициент мультипликации, зависят от стабильности общества, политической и экономической обстановки, устойчивости финансовой и кредитно-денежной систем, влияния средств массовой информации. Например, недоверие к банкам может при определенных обстоятельствах вызвать массовый отток вкладов населения, что резко сократит как свободный резерв, так и коэффициент мультипликации. Контрольные вопросы 1. Определите соотношение понятий «денежный оборот», «платежный оборот», «денежно-платежный оборот», «денежное обращение». 2. Из каких составных частей состоит денежный оборот? 3. Как структура денежного оборота влияет на эффективность его организации? 4. Что такое эмиссия и выпуск денег в оборот? 5. Как осуществляется эмиссия наличных и безналичных денег? 6. Как рассчитать размер свободного резерва системы коммерческих банков и отдельного коммерческого банка? 7. Определите соотношение понятий «кредитный мультипликатор», «депозитный мультипликатор», «денежный мультипликатор». 8. Каков механизм действия депозитного мулитипликатора? 9. Как определить коэффициент банковской мультипликации? 10. Какие факторы влияют на коэффициент банковской мультипликации? Тесты В условиях современной рыночной экономики первичной является эмиссия денег: A) Наличных Б) Бумажных B) Металлических Г) Безналичных В основе денежной эмиссии лежат… операции. A) Финансовые Б) Кредитные B) Валютные Г) Фондовые При выпуске денег в оборот количество денег в обороте: A) Всегда уменьшается Б) Всегда увеличивается B) Остается неизменным Г) Может увеличиваться или уменьшаться Существует эмиссия: А) Только наличных Б) Только бумажных Г) Наличных и безналичных Д) Только безналичных Эмиссию наличных денег производят: А) Коммерческие банки и предприятия Б) Коммерческие банки Г) Центральный банк РФ и коммерческие банки Д) Центральный банк РФ и его расчетно-кассовые центры Процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому называется: А) Банковский мультипликатор Б) Депозитный мультипликатор В) Кредитный мультипликатор Г) Ссудный мультипликатор Главная цель эмиссии… денег – удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. A) Наличных Б) Безналичных B) Полноценных … мультипликатор предполагает, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования народного хозяйства. A) Кредитный Б) Депозитный B) Банковский Г) Финансовый … мультипликатор отражает объект мультипликации – деньги на депозитных счетах коммерческих банков. A) Кредитный Б) Депозитный B) Банковский Г) Финансовый В условиях рыночной экономики размер эмиссии наличных денег определяется: A) Коммерческими банками на основе прогнозов денежных доходов и расходов населения Б) Центральным банком на основе прогнозов кассовых оборотов коммерческих банков B) Местными органами власти на основе исследования социально-экономической ситуации в регионе Г) Коммерческими банками на основе прогнозов денежных доходов и расходов предприятий В условиях рыночной экономики эмиссия безналичных денег осуществляется: A) Коммерческими банками Б) Центральным банком B) Расчетно-кассовыми центрами Коэффициент мультипликации обратно пропорционален норме отчислений в: A) Централизованный резерв центрального банка B) Оборотную кассу расчетно-кассового центра Г) Кассовый резерв предприятия Д) Фонд пенсионного страхования Коэффициент мультипликации характеризует рост за определенный период времени: A) Денежной массы в обороте Б) Депозитных вкладов в коммерческих банках B) Золотовалютных резервов центрального банка Г) Ресурсной базы коммерческих банков Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта рассчитывается как отношение: A) Национального дохода к денежной массе Б) Всего наличного денежного оборота за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении B) Оборота по поступлению денег в кассу банка за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении Г) Совокупного общественного продукта к денежной массе Состав и структуру денежной массы характеризуют: A) Коэффициенты мультипликации Б) Показатели скорости обращения денег B) Коэффициенты монетизации Г) Денежные агрегаты Наличный денежный оборот – это процесс: A) Эмиссии и изъятия наличных денег из обращения Б) Подготовки, эмиссии и выпуска наличных денег в обращение B) Перехода наличных денег в безналичные и наоборот Г) Непрерывного движения наличных денежных знаков Глава 2 Теоретические аспекты денежно-кредитного регулирования 2.1. Денежно-кредитное регулирование как элемент государственного регулирования экономики Основными целями экономической политики любой страны является обеспечение роста производства, возможно более полной занятости населения, стабильности цен и внешнеэкономического равновесия. В экономической теории существуют различные взгляды на способы достижения этих целей. Но в любом случае эти способы зависят от следующих факторов: • уровня экономического развития государства; • географического положения страны (протяженности территории, климатических условий, наличия тех или иных природных ресурсов и т. д.); • сложившихся традиций и психологии населения. Анализ мирового экономического опыта развития в XX веке выявил ряд общих закономерностей, характерных для экономики большинства стран. Первая закономерность состоит в том, что рыночная экономика, рыночное распределение ресурсов и оценка эффективности их использования доказали свою ключевую роль в поступательном развитии общества. Эта система предполагает наличие множества рынков, которые взаимно дополняют друг друга, а также формирование институтов рынка, осуществляющих правовое обеспечение рыночной деятельности. В рыночной системе действует механизм саморегуляции, который способен корректировать в случае необходимости параметры воспроизводственного процесса. Но при этом экономика не может опираться только на рынки. Рынок не может обеспечить справедливого распределения доходов, удовлетворения всех общественных потребностей, полной занятости, не может сам бороться с инфляцией. Существует потребность в сознательном регулировании государством всего общественного хозяйства. Командная экономика и экономика свободного рынка – это нерациональные крайности, которые не могут быть эффективными во всех ситуациях. Рыночная система в чистом виде не существует даже в странах с длительным опытом рыночнокапиталистического способа развития. Современные экономические системы являются смешанными, хотя в одних странах требуется большее государственное вмешательство, а в других делается упор на рыночные методы. Государственное регулирование экономики представляет собой воздействие государства на деятельность хозяйствующих субъектов и рыночную конъюнктуру в целях обеспечения нормальных условий функционирования рыночного механизма[15]. Государство в странах со смешанной экономикой выполняет широкий набор функций: ? государственные органы разрабатывают законы, нормы и правила владения собственностью, функционирования рынков, деятельности предприятий; ? государственные структуры покупают и производят большое количество товаров и услуг (оборонная промышленность, общественный транспорт, парки, дороги и т. д.). Во многих странах в собственности государства находятся телефонные сети, системы снабжения электроэнергией, железные дороги, только государственные магазины могут продавать алкогольные напитки и табачные изделия; ? граждане могут не иметь никакого представления о рисках, связанных с определенными продуктами, о работах, связанных с опасностью для здоровья, поэтому государство должно защитить права наемных работников, потребителей, окружающую среду, права инвесторов и т. п.; ? государство поддерживает конкуренцию и устанавливает такие правила, при которых все участники рынка имеют равные возможности. Конкуренция противоречит монополизму – исключительному праву заниматься каким-либо видом деятельности. На монопольном рынке, где единственный продавец может контролировать предложение товаров и услуг, выпуск продукции будет очень малым, а цены, соответственно, высокими. Монополизм может быть результатом концентрации производства или объективной невозможности конкуренции для данного производства (обеспечение водой, электроэнергией). В любом случае монополия не стремится минимизировать свои издержки, а следовательно, и цены. Поэтому государство • принимает антимонопольные законы, устанавливающие различные ограничения, которые должны ослабить власть над рынком и улучшить распределение ресурсов; Примечания 1 Савинский Ю.П. Денежно-кредитное регулирование: учеб. пособие. М., 1999. С. 3. 2 Финансово-кредитный словарь. М., 1984. Т. I. С. 354. 3 Савинский Ю.П. Указ. соч. С. 5. 4 Деньги, кредит, банки: учебнтк/ под ред. О.И. Лаврушина. М., 1998. С. 62. 5 Савинский Ю.П. Указ. соч. С. 9. 6 Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. М., 1998. С. 65. 7 Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. М., 1998. С. 51. 8 Савинский Ю.П. Указ. соч. С. 20. 9 Савинский Ю.П. Указ. соч. С. 61. 10 Этим понятие «эмиссия денег» отличается от понятия «эмиссия ценных бумаг», под которой понимается любой выпуск ценных бумаг, а не превышение проданных ценных бумаг над купленными. 11 Понятия пятидневная и ежедневная эмиссии используются в России в отношении только наличной эмиссии, что связано с особенностями статистической отчетности о денежных оборотах. 12 Это название пришло из западной экономической литературы и не совсем удачно. Обычно под резервами банка понимаются средства, вложенные в ликвидные активы, поэтому и отражаются они в активах баланса банка. Свободный же резерв отражает часть пассивов баланса банка, превышающую активы по балансу, поэтому более правильно было бы назвать это понятие «свободный ресурс». 13 Савинский Ю.П. Указ. соч. С. 65. 14 Савинский Ю.П. Указ. соч. С. 74. 15 Орешин В.П. Государственное регулирование национальной экономики. М.: ИНФРА-М, 2000. С. 13. 1, 2, 3 |
|||||||