 |
|
Популярные авторы:: БСЭ :: Joyce James :: Желязны Роджер :: Раззаков Федор :: Андерсон Пол Уильям :: Лондон Джек :: Сименон Жорж :: Толстой Лев Николаевич :: Тэффи Надежда :: Лавкрафт Говард Филлипс Популярные книги:: The Boarding House :: Бурый волк :: Сорок бочек арестантов :: Мальтийский сокол :: 64 килобайта о Фидо :: Вторая книга Паралипоменон :: Записные книжки (1925—1937) :: Пошехонская старина :: Как мы изобрели фотосинтезатор :: Ресторан на краю Вселенной |
Минные поля проектного финансирования. Пособие по выживанию для кредитных работников и инвесторовModernLib.Net / Банковское дело / Тимур Беликов / Минные поля проектного финансирования. Пособие по выживанию для кредитных работников и инвесторов - Чтение (Ознакомительный отрывок) (стр. 5)
Примечания 1 От англ. upside. Возможность заработать на росте рыночной капитализации компании, например путем получения опционов на покупку по текущей рыночной стоимости и продажу по будущей рыночной стоимости миноритарного пакета акций компании. 2 SPV – special purpose vehicle, специальная проектная компания. 3 Проекты, по которым имеется полный пакет исходно-разрешительной документации, земля под объектом строительства оформлена в собственность или долгосрочную аренду, имеется опытный генеральный подрядчик, осуществляющий строительство объекта, и известный на рынке поставщик оборудования, осуществляющий поставку оборудования на условиях шефмонтажа и пусконаладки с предоставлением гарантий на поставляемое оборудование; наличие предварительных соглашений о намерениях, подтверждающих основной объем сбыта продукции проекта, или потребление продукции самим инициатором в рамках вертикально интегрированного холдинга; высокая степень проработки сырьевого обеспечения проекта, маркетинговой политики, стратегии развития компании, входа и выхода для инвестора, наличие опытной команды проекта и т. п. 4 Класс первых убытков, наиболее рискованная часть долга. 5 Федеральная регистрационная служба. 8 Финансирование, предоставляемое компаниям, оказавшимся в проблемной ситуации, с целью реструктуризации текущего долга и недопущения дефолта. Данное финансирование является, как правило, более дорогим для компании. 9 Соглашение о сохранении текущей структуры акционеров (как правило, до момента погашения кредита финансирующему банку). 10 Специально созданная проектная компания. 11 IPO – initial public offering, первичное публичное размещение акций на фондовом рынке. 12 Бред, чепуха. 13 P/E – цена акции к чистой прибыли на акцию, EV/EBITDA – стоимость компании к прибыли компании до вычета процентов, амортизации и налога на прибыль. 14 Контракт, в соответствии с которым исполнитель обязуется построить энергообъект (например, мини-ТЭЦ), эксплуатировать его и поставлять энергию на долгосрочной основе заказчику (потребителю) по заранее согласованной цене. 15 Take or pay – бери или плати, take and pay – бери и плати. Первое условие означает, что покупатель должен оплатить определенный в контракте объем товара (энергии), даже если фактически его не потребил. Второе условие означает, что покупатель помимо оплаты товара обязан также физически забирать товар, даже если он ему не нужен в таких объемах. 16 Холдинг, который включает в себя компании или дивизионы, работающие в разных отраслях и не объединенные в единую производственную цепочку. Например, производство продуктов питания и девелопмент. 17 Крупный рогатый скот. 19 НИОКР – научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы. 20 Термин ЕБРР. Гарантия завершения строительства объекта (гарантия завершения проекта). 1, 2, 3, 4, 5 |
|||||||